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巧用封百瑞赢赚钱闭式基金套利一年或可多赚10%

  老读者相信已经猜到我要说的是什么了。没错,是折价越来越喜人的封闭式基金。

  如果你了解封闭式基金是什么,可以拉到后面直接看我近期关注的几只品种。如果对封闭式基金还没有了解,可以看看下面图文并茂的介绍。

  普通基民,接触最多的应该是开放式基金,在银行、蚂蚁天天这样的第三方平台,按照净值申购赎回;

  少部分有股票账户的,应该接触过 ETF,像股票一样有实时报价交易,成交价相较实时净值,可能轻微折价或溢价 (对于高阶玩家,可以通过一揽子股票申赎来增加更多玩法)。

  

封闭基金代码

  封闭式基金一般有两个周期,第一个是封闭期,那段时间不能申购也不能赎回,类似 ETF 这样像股票一样市价交易,而且因为不像 ETF 可以申赎,所以折溢价都会比较显著;

  第二个阶段则是 「封转开」,变成一个普通的开放式基金,只能按照净值来申购赎回了。

  下表就是一个最简单化的例子,1 元净值的封闭式基金如果 0.9 元市价成交,你就有了一个 11% 的套利机会。

  大多数情况下,封闭式基金的净值是会上下波动的。而在这个过程中,我们持有折价封闭式基金的收益就来源于两部分:①净值收益 +②折价收益。

  在 2005 年前后,许多封闭式基金因为到期日往往还有五六年甚至更长,所以甚至出现过折价 50% 的盛况。

  这样的折价率绝对值,百瑞赢赚钱也就是安全垫的厚薄,是决定持有一只封闭式基金到期的保本几率的。

  所谓年化折价率,也就是将绝对折价率根据到期年限来折算,可以比较不同到期时间的封闭式基金,哪一个的折价率更具吸引力。

  是的,2005 年前后玩的封闭式基金,是早于开放式基金的历史遗留问题,不再退出,到期一个少一个。所以许多玩家很看重绝对的折价率。

  但是眼下市场热火的,都是由层出不穷的二年或三年持有期基金上市交易而来的,这批基金源源不断。

  这意味着我们完全可以通过滚动操作的方式,比如就选取差不多还有 1 年左右的封闭持有,伴随其逼近到期,理论上折价是要收缩至零 (当然实际上临近封转开可能还有 1-2% 的折价作为风险弥补),当一只封基临近到期时就抛售转向下一只,持续的去赚取折价。

  我们可以买到许多折价的明星基金经理打理的封闭式基金,比如王宗合、周应波、陈皓、周克平、萧楠、史博、曹名长等。

  感谢爆款,更在于由于大量明星基金经理的定期开放基金蜂拥进入二级市场,大量的抛售离场 (不少是净值上赚了不少希望提前离场套现的),所以其中不少的折价很诱人。

  这是广发李巍管理的,目前年化折价在 10.4%,2022/6/11 到期。

  李巍可能许多人并不太了解,广发基金的权益投资,当年做过一次分拆,分成了价值投资、成长投资和策略投资三个部门,当家人分别是:价值投资部总经理傅友兴、成长投资部总经理刘格菘、策略投资部总经理李巍。

  李巍的代表基金是广发制造业精选,从下表就可以看出,是进攻型的基金经理风格。

  关于他的更多介绍,可以看点拾投资写的《