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盈亚证券咨询 关注优质稀土行业估值溢价

  昨天由发改委相关司局召开的稀土行业专家座谈会在北京举行,此次座谈会当中透露出了两个重要的建议,一方面是建议国家要强化稀土行业全方位的监管,加强出口的管控,同时建立稀土出口全程追溯和审查机制。从这一建议来看,后期我国对于稀土方面的开采和加工都会有持续的跟踪,类似于区块链一样的东西,中间经过了哪一个缓解都是能够一清二楚的,这对于我国管理稀土产业的健康发展起到了积极的作用;另一方面是支持行业科技进步和资源的高端应用,加快实现依靠资源消耗转变为依靠基础研发和提升技术进步的创新型发展产业。目前我国年产12万吨稀土,冶炼分离成品达到12.5万吨,我国在稀土分离和冶炼方面继续保持国际领先水平。

  从现阶段我国稀土产业的使用情况来看,虽然国内有非常先进的冶炼分离技术,但是在应用方面并未涉及到国际上最先进的设备当中,类似于航天发动机或者芯片等重要高端的元器件领域,这说明我国虽然在稀土方面是领先的,但是加工完成之后只能大部分出口,对于应用领域的使用范围还有待进一步的提升,因此,以上的建议说明,我国在接下来大概率会加强稀土产业下游高端产品方面的研发和应用,对稀土产业的发展来讲带来了直接性的利好。

  从近期发改委的表述来看,我国将坚持稀土资源有限服务国内需要的原则,同时也愿意满足世界各国对于稀土资源的正当要求。目前世界上是一个精细化分工的时代,产业链中每个阶段都是环环相扣,我国加工稀土进行分离之后,部分产品出口到美国,但美国如果以为了防止技术泄露为由限制相关高科技产品的出口,那也就意味着稀土产品的供应中存在了不正当的要求,从这一个角度上来看,我国在稀土产业方面还是存在一定的话语权的。

  从我国自己开采和加工的数量来看,冶炼成品高于我国自己开采的原材料,说明存在稀土从国外进口过来进行加工,而我国出口的其中三成提供给美国,这部分占据了美国需求的八成以上,如果原材料方面出现了短缺,将会导致国际市场的供应量出现下跌。最近腾冲海口将稀土的进口关停,从缅甸通过腾冲进口我国的稀土占据我国稀土进口的三成以上,也就是说吗,在稀土进口数量减少的情况下,稀土的供应量大概率出现减少,稀土价格大概率出现上涨。

  由于美国对于稀土磁材方面的需求保持比较高的对外依存度,特别是我国出口给美国的数量占据了美国需求的八成,因此,从前面两次的加税清单当中都没有稀土磁材的相关产品,而第三次的清单当中照样没有,说明美国对于我国稀土的依赖性并未改变,在供给预期减少而需求保持平稳的情况下,稀土材料价格有望进一步上涨。对于昨天召开的稀土专家座谈会当中,对于需要稀土磁材的元器件公司有望直接受益,建议关注:中科三环、正海磁材和宁波韵升等。返回搜狐,查看更多

  

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