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百百瑞赢证券瑞赢魏济寿:金融托底资金面向好9月向上可期军工是进攻主线

  百瑞赢魏济寿:金融托底资金面向好,9月向上可期,军工是进攻主线月最后一个交易日,沪指高开低走,月线两连跌,而创业板指月线%。两市成交放量明显。展望9月,市场能否再上台阶,操作策略该如何配置?

  具体板块上,全线上涨的军工还能上车吗?外资大量流入的白酒板块还有机会吗?哪些板块已进入配置时机?8月30日,江苏百瑞赢证券咨询有限公司高级投资顾问魏济寿受邀参加第一财经《公司与行业》节目,并在《大咖8点半》为投资者解读医药行业的投资逻辑与投资机会。

  首先近期市场在外围大跌的背景下多次低开高走,一改往日颓势,显示出较强的韧性,券商、保险等非银金融靓丽的业绩表现在指数下探过程中起到了中流砥柱的作用,因此短期指数向下空间已被锁定。另一方面,自两融放开以来,无论指数上涨与否,两融数据出现连续性增长,从低位的8900多亿一路攀升至9200多亿,增长近350亿,政策托底初显成效,北上资金也出现大幅流入。因此9月初段指数有进一步上行的空间,但需要注意的是,在整体量能没有明显放大之前上行空间暂时不能预期过高,对于连续大涨的板块及个股最佳的操作方式还是波段滚动操作。

  基于对9月行情的看好,魏济寿给出了9月操作的配置方向,建议投资者手中的资金可以一分为二:一部分资金作为防守,主要配置方向则为券商板块,另一部分以军工板块为进攻主线。

  券商板块中报数据陆续公布,相比18年有了明显增长,其从细节来看,券商原先过度依赖于经纪业务,在竞争白热化的大背景下,19年中报显示券商经纪业务收入占比在逐步减少,自营业务与发行承销的收入显著提升,业务结构的转型更有利于中期业绩的改善。因此券商在业绩改善和护盘能力的两个角度分析,都可以作为9月防守配置。

  魏济寿从中报数据中分析上游材料、中游元器件、下游总装的相关公司,分别是高研钢纳、振华科技、中直股份,部分个股出现了上市以来最好的业绩表现,9月份依然有溢价空间,因此,军工板块可作为另一半进攻资金的主要配置方向。

  此外,8月30日晚间的《大咖8点半》魏济寿还为投资者带来了医药行业投资机会的解读。

  从估值角度看,目前医药行业平均估值在30倍左右,仅处于历史最高点三分之一不到的位置,与15年6月的66倍PE对比也只有一半不到,目前的PE水平肯定不算贵。但到底是否仍被低估?从19年中报数据来看,200多家上市药企公布数据,其中增幅超过50%超过80家,增幅超过20%也仅120家,在带量采购和一致性评价的多重利空影响下,18年药企业绩普遍较差,因此19年中报数据来看明显好于市场预期,具有估值修复的动力。

  另外,近期知名私募高毅资本和淡水泉公布二季度持仓情况,在健康元与健民集团等制药企业中新进十大流通股东中可以看到,机构资金已经开始认可医药行业目前估值并提前开始配置。5月份以来医药行业出现两波上涨走势,特别是近期有一波放量拉升并突破5月份以来的震荡整理中枢。

  百瑞赢资深投资顾问,上海第一财经特邀嘉宾,12年金融从业经历,5年私募操盘经历,信奉先胜而后求战的操作原则,擅长判断重要拐点与趋势方向,运用独创交易系统灵动K线、拐点理论、量价分析理论,精准把握个股运行节奏及买卖点。风格以波段操作为主,多年私募基金操盘经验深知大资金建仓和出货手法,洞悉主力、不做无用功,做到精准狙击启动点,逐步实现趋势稳赢。