当前位置:首页 > 市场 > 投资 > 正文

景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金2019年半年度报告

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 21 日复核了本报

  告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 10

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 11

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 12

  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 125.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..... 12

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 12

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 33

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 36

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 36

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 36

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 36

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 37

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 38

  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 38

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 38

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 42

  注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建 北京市西城区复兴门内大街 55号

  办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建 北京市西城区复兴门内大街 55 号

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基金资产。

  4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

  注:本基金的资产配置比例为:股票投资 70%-95%,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资

  本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证监会证监基金字[2003]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并于

  2003 年 6月 9 日获得开业批文,注册资本 1.3亿元人民币,目前,各家出资比例分别为49%、49%、

  截至2019 年6月30日,景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 75 只开放式基金,包括景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城中证500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放

  债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城MSCI中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城MSCI中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城MSCI 中国A股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证500指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。

  本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”为根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 57 次,为公司旗下管理的量化产品因申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为,但结合交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。投资组合间虽然存在相邻反向异常交易,经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为,非不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  A股市场在经历了2018年大跌之后,估值整体处于历史较低水平。进入 2019 年,市场对于中美贸易谈判预期较为乐观;国内政策方面,积极推进减税降费、降准,提升资本市场战略地位,加快改革开放,等等,市场信心有所恢复;市场流动性亦较为充裕,尤其是北上资金的持续流入,推动A股指数大幅反弹,A 股的整体估值在 1季度出现了明显修复。然而,随着A 股估值的修复,实体经济基本面仍然较为疲弱,再加上 5月份后中美贸易摩擦再次升级,2 季度 A股出现了回调。2019 年上半年,沪深300指数、中小板综合指数和创业板综合指数指分别上涨27.07%、19.99%

  和20.94%。其中食品饮料、农林牧渔、非银金融、家用电器、建筑材料和计算机等行业上涨靠前。上半年本基金基本延续了 2018 年的配置思路,重点集中于“大消费类”的绩优龙头股如家用电器、食品饮料和医药等,以及部分通过自下而上选取出来的偏周期但具备很强的核心竞争力且资产负债表健康的其他行业龙头公司。

  2019 年上半年,本基金份额净值增长率为32.19%,业绩比较基准收益率为 21.78%。

  展望后市,随着全球央行转向宽松,能够在一定程度上支撑全球经济的增长,全球经济不至于再度陷入衰退。G20 会议上,中美双方达成了重启贸易谈判的协议,缓解了市场对贸易摩擦继续升级的担忧。同时,我们看到中国经济结构不断在转型升级,对投资和出口的依赖性减弱,而消费和创新的作用日益增大,反映在 A股上,我们认为在结构上仍然存在较好的投资机会。

  在投资策略方面,我们保持适当的谨慎,坚持自下而上精选优质个股,看好绩优蓝筹股的估值修复以及其长远的投资价值,更多从公司的基本面、估值出发,重点选取基本面坚实、具备核心竞争力、资产负债表健康、业绩具有稳定性的行业龙头公司,买入持有,以获取长期的投资回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策,基金估值委员会在遵守法律法规的前提下,通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式,谨慎合理地制定高效可行的估值方法,及时准确地进行份额净值的计量,保护基金份额持有人的合法权益。

  基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值委员会的运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行业发展及个券状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向基金估值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通,必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的

  合规性,控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后,基金事务部基金会计根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对,法律、监察稽核部负责对外进行信息披露。

  截止本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作,由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

  本报告期内,本基金托管人在对景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金的管理人——景顺长城基金管理有限公司在景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金未进行利润分配。

  本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露的景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

  景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),原名景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]159文《关于同意景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金募集的批复》的核准,由景顺长城

  基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于 2007 年 6 月 18 日正式生效,首

  次设立募集规模为 14,722,378,815.70份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,注册登记人为景顺长城基金管理有限公司,基金

  根据2014 年8月8 日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(证监会令第104 号)第三十条第一项的规定,股票基金的股票资产投资比例下限由 60%上调至 80%,景顺长城基金管理有

  限公司经与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,自 2015 年 8 月 5 日起将景顺长城精选

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的公司股票和债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资比例范围为基金资产的70%-95%,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例范围为基金资产的 5%-30%,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金重点投资于具有较高内在投资价值的大型蓝筹上市公司,在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值。本基金业绩比较基准为:沪深 300指数×80%+中国债券总指数×20%。

  本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。同时,在具体会计估值核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3号》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

  本基金财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019 年 6 月 30 日

  的财务状况以及 2019 年1月1 日至6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,

  由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

  根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018 年1月1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营

  业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行

  为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定,自2018年1 月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的

  部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生

  的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月31 日前取得的股票(不包括限售股)、债

  券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计税依据,分别按 7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。

  基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红

  利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应

  注:本报告期申购份额包含基金转入份额;本报告期赎回份额包含基金转出份额。

  截至本报告期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报告。

  6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

  注:基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:

  注:基金管理人的托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:

  本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,并按银行间同业利率计息。

  本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内均未重大参与关联方承销的证券投资。

  证券 证券 成功 可流通 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注

  截至本报告期末,本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  截至本报告期末,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

  本基金管理人秉承全面风险管理的理念,将风险管理融入业务中,建立了以风险管理委员会为核心,由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库,对发行人及债券投资进行内部评级,对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度,以控制可能出现的信用风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行;本基金存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易,以控制相应的信用风险。

  本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券余额的 10%。

  于本期末,本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券(上年末:同)。

  流动性风险,是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难,另一方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。

  本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险,全覆盖、多维度的建立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度,确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎回需求匹配与平衡。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《

  公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求

  对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%,由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的

  可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通

  暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借

  入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投

  本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内,对基金组合资产中 7 个工作日可

  变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透

  原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以

  及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的

  流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根

  据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价

  值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交

  市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险,包括

  利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制,并

  由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

  本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险,及时调整投资组

  下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

  其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场

  价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券,

  所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低

  本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及

  于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分

  值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 2,542,271,756.26

  元,划分为第二层次的余额为人民币 190,747,145.80 元,无划分为第三层次的余额)。

  本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况,本

  基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根

  据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性,确定相关股票公允价值应属第二层次或第三层

  对于证券交易所上市的可转换、可交换债券,若出现交易不活跃的情况,本基金不会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次;根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性,确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。

  本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具;本基金本报告期无净转入(转出)第三层次。

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

  7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细

  序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细

  序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

  注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额(成交单价乘以成交数量),未考虑相关交易费用。

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

  1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

  报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼,报告期内基金管理人无涉及基金财产的诉讼。

  本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未

  d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求;

  e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、定

  期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股

  分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门研究

  基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经

  1 景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告 中国证券报 2019-01-21

  2 景顺长城基金管理有限公司关于暂停大泰金石基金销售有限公司 中国证券报 2019-01-30

  3 景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金 2019 年第 1号更新招募说中国证券报 2019-02-01

  4 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值 中国证券报 2019-02-01

  5 景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金 2019 年第 1号更新招募说中国证券报 2019-02-01

  6 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-02-23

  7 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳盈信基金 中国证券报 2019-02-27

  8 景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金 2018年年度报告 中国证券报 2019-03-26

  9 景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金 2018年年度报告摘要 中国证券报 2019-03-26

  10 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行手机 中国证券报 2019-04-01

  11 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加中国工商 中国证券报 2019-04-01

  12 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-04-03

  13 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值 中国证券报 2019-04-04

  14 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加玄元保险基金 中国证券报 2019-04-04

  15 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险为销 中国证券报 2019-04-04

  16 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-04-08

  17 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-04-11

  18 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值 中国证券报 2019-04-16

  19 景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金 2019 年第 1季度报告 中国证券报 2019-04-20

  20 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加星展银行(中 中国证券报 2019-04-30

  21 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-05-09

  22 景顺长城基金管理有限公司关于持续完善客户身份信息的提示 中国证券报 2019-05-13

  23 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国民生银行 中国证券报 2019-05-16

  24 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-05-20

  25 景顺长城基金管理有限公司关于系统停机维护的公告 中国证券报 2019-06-04

  26 景顺长城基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份 中国证券报 2019-06-15

  27 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资科创板股票 中国证券报 2019-06-21

  28 关于景顺长城基金管理有限公司旗下基金调整持有停牌股票估值 中国证券报 2019-06-25

  29 景顺长城基金管理有限公司关于直销网上交易系统中国工商银行 中国证券报 2019-06-26

  30 景顺长城基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国银行基金 中国证券报 2019-06-27

  6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服

  郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。