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百瑞赢分析基金小讲如何计算投资收益率?

  不管是一次性投资,还是定投投资,对于终极问题,就是大家都需要思考“这次投资我赚钱了吗?”

  回答这个问题,可以分解成两个角度进行思考:1)投资赚了多少钱? 2)这次投资有多赚钱。回答前者相对容易,回答后者却有点难度。

  不管是定投还是一次性买入,不管是炒股、江苏百瑞赢买理财产品、买基金,这个问题的答案都是通用的,都可以算用市值减去本金算出总收益,江苏百瑞赢如果要算收益率,就可以用总收益除以总本金,简单粗暴。

  假设:投资者小明,第一年每月定投500,第二年每月定投2000,累计投入的本金就是3万,如果当前市值是3.6万,那

  这个收益率,可以理解成是简单收益率,好处是容易沟通。但简单收益率,是数学的概念,不是金融的概念,忽略了资金流的时间成本,无法横向比较。

  什么叫横向比较,就是听到别人说,定投赚了20%,需要了解是多长时间,定投2年赚20%和定投1个月赚20%完全是两个概念。

  很明显,虽然简单收益率都是20%,从赚钱能力来看,定投1个月赚20%比定投2年赚20%明显更赚钱。

  实际上,我们投资往往是分批,分期进行的,不止收益率不一样,投资的时间长度也不一样,所以我们要算的就是综合年化收益率。

  年化收益率是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的,是一种理论收益率,并不是真正的已取得的收益率。

  大家都知道今天的100元不等于昨天的100元,10年的100元远比现在的10元值钱,这是因为时间是有价值的,通过时间和单利就可以达到神奇的复利效果。

  虽然两者的简单收益率都是5%,但是年化收益率却相差甚多,一个是13.82%,一个是21.33%。其实看投资行为也能发现,小白在前两个月的就把本金全部投资完成,而小黑在前两个月投入的资金只是部分,还可以把额外的部分放在其他产品上,最终,即便采用简单收益率指标,在简单收益率相同的情况下,小黑加上其他的收益之后也是超过小白的。所以也可以理解为什么年化收益率会有较大差异。

  已经知道将收益换算成年化收益率后,就可以通过同一个标准,跟其他品类的产品进行比较,就可以看看自己的投资到底有多赚钱,以及是否需要调整投资策略。

  当然,这些不需要手动计算,Excel已经有现成的XIRR公式。这个公式能帮助我们计算不同产品的投资时间、投资金额不定的投资收益。

  公式是XIRR(Values,Dates),即收益率=(现金流,时间)。所以,XIRR公式需要两组数据,江苏百瑞赢一组是现金流,一组是投资日期。

  1)先将每次投资的金额以及对应日期整理好(顺序关系不大),买入方向的均为负,卖出/赎回/现金分红方向的均为正;如果还有持仓,则再增加一行关于当前日期的持仓情况;

  2)然后选择公式=XIRR(现金流列,时间列),就会自动算出这几笔定投的年化收益率。

  会了之后,就会发现公式很简单,而且可以套用到任何一种场景,特别是可以计算出真实的收益率情况,最常见的就是薅羊毛活动,百瑞赢分析看似加息不少,实际上起息日和到期日有可能都被动了手脚,通过以上公式就可以很清晰知道实际的收益情况,毕竟数据是不会骗人的。

  1)碰到分红的情况时,如果是现金分红,在分红到账日按照卖出的方式记录一笔即可,如果是红利再投资,就无需特殊处理,因为总资产是不变的。

  3)这个公式建议用在持续一年以上的标的,如果投资时间过短,会出现效果失真的情况,不过随着时间的拉长,效果会越来越准确。这个失真不是说计算结果不准确,是不符合实际情况。

  看一个极端的情况,如果9月1日买入,然后9月2日持仓从1000就变成1010,相当于1天赚了1%,一年不是简单的365%,而整整是3678.34%,这相当于每天都是以1%的收益复利形式再赚钱。所以说,这个指标不能用在时间过短的情况下。

  如果要计算整体持仓的年化收益率,就不能简单的将单个标的的年化收益率进行平均,而是需要重新计算。单独看标的A的年化是12.8%,江苏百瑞赢单独看标的B的年化是312.02%。如果总体来看,年化收益是14.04%。

  回到最开始的问题,总收益以及简单收益率可以解决赚多少钱,但如果要跟其他投资收益情况进行比较,就需要有一个相对同一的标的,年化收益率是个不错的指标,具体计算通过简单的excel公式就可以完成,不过在使用xirr公式时也要客观看待,特别要注意的是如果计算周期过短会出现结果失真的情况。

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