当前位置:首页 > 市场 > 投资 > 正文

财通可持续发展主题混合型证券投资基金2020年第1季度报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年04月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  (2)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准,选择上证国债指数作为债券投资部分的业绩基准,复合业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  (2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月,截至建仓期末和本报告期末,基金的资产配置符合基金契约的相关要求。

  (3) 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,并经与基金托管人协商一致,本基金类型自2015年1月5日起由股票型变更为混合型,其基金名称变更为财通可持续发展主题混合型证券投资基金,对应基金简称变更为财通可持续混合。具体信息详见基金管理人发布的相关公告。

  注:(1)基金的首任基金经理,其任职日期为基金合同生效日,其离职日期为根据公司决议确定的解聘日期;

  (2)非首任基金经理,其任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易,并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平的交易执行机会。

  同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

  公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节,特殊情况会经过严格的报告和审批程序,会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析,以排查异常交易。

  本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合及短期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易(短期国债回购交易除外)的情况,也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

  经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。

  2020年一季度是一个极端的市场,3月之前,市场热情洋溢,3月份开始,市场恐慌抛售,导火索是新冠病毒在海外的蔓延,市场预期全球经济将受到极大影响,一切有海外收入的公司都被持续卖出。

  但是我们认为这只是一次性影响,与历史上的历次金融危机的原理完全不同,其影响也必然不同,但是我们未来需要关注的是流动性风险,以及经济是否会因此出现“并发症”。

  以中国为例,我们认为经济未来将随着疫情的控制以及政策的支持,大概率未来几个季度将逐步从“坑”中爬出来,而海外疫情前期的蔓延主要来自于防控意识上的不到位,随着越来越多国家采取有效的隔离政策,以及针对经济、流动性的刺激政策出台,我们有理由相信未来海外也将像中国一样逐步恢复正常,因此,我们认为未来的市场将是光明的。

  从市场投资主线来说,我们认为疫情不会改变行业趋势,但是会加强或者加快部分行业的景气趋势,例如医疗支出的加大,例如IDC、云计算的加速等等,同时我们也相信未来5G相关的产业作为新的刺激方向,未来行业也将有明显的投资机会。

  站在黑暗的一季度末,我们坚信今日的医疗和科技已经今非昔比,疫情只是时代的一朵小水花,人类最终将逐渐走出这段黑暗的时光,因此,现在其实也是最好的播种期,只有现在的播种,未来我们才能分享科技的进步以及投资的增值,我们也将在这一道路上不断前行。

  截至报告期末财通可持续混合基金份额净值为1.658元,本报告期内,基金份额净值增长率为-4.60%,同期业绩比较基准收益率为-7.51%。百瑞赢服务

  报告期内,本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。

  5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  本基金在投资管理中会至少维持60%的股票投资比例,不能完全规避市场下跌的风险和个股风险,在市场上涨时也不能保证基金净值能够完全跟随或超越市场涨幅。在股票资产配置上,本基金主要投资于可持续发展特征突出的公司股票,而市场整体并不全部符合本基金的选股标准。在特定的投资期间之内,本基金的收益率可能会与市场整体产生偏差。基金经理主观判断错误的风险。

  在报告期内,本基金单一投资者持有的基金份额已超过20%,可能对基金运作造成如下风险:

  该等投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付赎回款项的风险。

  该等投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;

  该等投资者赎回后,很可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形,实现基金投资目标存在一定的不确定性。

  本报告期内,公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,

  1、2020年1月1日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金2019年度资产净值

  2、2020年1月4日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金参加万家财富

  3、2020年1月7日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金参加方正证券

  4、2020年1月11日披露了《关于财通基金管理有限公司旗下部分基金参与中国农业

  5、2020年1月17日披露了《财通可持续发展主题混合型证券投资基金2019年第四季

  6、2020年1月23日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金参加代销机构

  7、2020年2月13日披露了《财通基金管理有限公司关于使用固有资金投资旗下公募

  8、2020年3月2日披露了《财通基金管理有限公司关于使用固有资金投资旗下公募

  9、2020年3月3日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金开展直销申购

  10、2020年3月20日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加方德保

  11、2020年3月28日披露了《财通基金管理有限公司关于推迟披露旗下公募基金2019

  12、2020年3月31日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国人寿保险股份有限公司基金申购费率优惠活动的公告》;

  14、本报告期内,公司按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金份额累计净值。

  投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服

  郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,百瑞赢服务风险自负。